Q1：資產大於負債，代表公司有賺錢嗎？

不一定。這只能說明該日帳面權益為正；公司本期是否獲利，要看損益表。即使帳上有獲利，若貨款尚未收回，仍可能缺乏現金。

Q2：應收帳款一直收不回來，可以直接刪掉嗎？

不能只因拖欠就自行刪除。應先核對債權、催收紀錄及回收可能性，評估備抵與沖銷；稅務上能否認列呆帳損失，另有條件與證明要求。

通常不夠。銀行可能另要求損益表、報稅資料、銀行往來與借款明細，實際依承貸銀行要求。資料若有差異，應先釐清原因並備妥說明。

建議準備近兩至三年的財報、最新帳務、應收帳款帳齡表、存貨明細及借款還款表，並說明想解決的是資金不足、貸款需求或營運異常。

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財稅微波

公司明明有獲利，為什麼月底還要借錢發薪水？問題可能藏在尚未收回的應收帳款、賣不掉的存貨，或集中到期的借款。讀懂資產負債表，除了看公司有多少資產，更要確認資金卡在哪裡，以及什麼時候必須還款。

資產負債表呈現公司在特定日期的財務狀況，基本關係是：資產＝負債＋權益

例如，總資產1,000萬元、負債600萬元，權益就是400萬元，但不代表銀行帳戶有400萬元可動用。判讀前，也要確認報表日期、金額單位，以及比較的是同一家公司的個別或合併報表。

應收帳款周轉率＝全年賒銷淨額÷平均應收帳款
應收帳款周轉天數＝365÷應收帳款周轉率

平均餘額可先用（期初＋期末）÷2估算；若營運季節性明顯，宜採更細緻的平均資料。假設全年賒銷淨額1,200萬元、平均應收帳款200萬元，周轉率為6次，約61天收回款項。

計算周轉天數還需要損益表的收入資料，不能只看一張期末資產負債表；若分析單季資料，也不能直接套用全年365天。

假設原本約定月結30天，平均收現日數卻持續增加，就應核對客戶付款條件、逾期帳齡及期後收款。但平均日數並非每筆帳款的實際逾期天數，也可能受銷售季節性影響。若改用含現銷的銷貨淨額估算，也要留意現銷比例，並維持各期計算口徑一致。

若應收帳款集中在少數客戶，還要評估回收風險與備抵是否足夠；相關帳務及稅務差異，可參考備抵壞帳與呆帳損失說明。

存貨增加可能是旺季備貨，也可能代表商品銷售變慢。應搭配訂單、營收及庫齡，確認資金是否長期卡在倉庫。年度計算可參考證交所的存貨周轉公式：

存貨周轉率＝全年銷貨成本÷平均存貨餘額
存貨周轉天數＝365÷存貨周轉率

例如，全年銷貨成本900萬元、平均存貨150萬元，周轉率為6次，約61天完成一次周轉。這裡使用的是銷貨成本，不能直接代入營收。

若周轉天數拉長、庫存又集中在舊款或即將過期的商品，即使帳面資產增加，變現能力仍可能下降。例如，IAS 2存貨準則要求以成本與淨變現價值孰低衡量；企業應依適用準則評估跌價，不能一律保留原始進貨金額。

負債比＝總負債÷總資產×100%

前例的負債比為60%，但不能單憑這個數字認定公司危險或安全。零售、製造與服務業的資金需求不同，應比較同業及公司歷年變化；總負債也包含應付帳款等項目，不全是銀行借款。

分析債務結構時，可將短期銀行借款與一年內到期的長期銀行借款合計，再與銀行借款總額比較，觀察近期還款是否過度集中。

若公司用短期借款購買回收期較長的設備，可能出現設備尚未帶來足夠現金、借款卻先到期的壓力。除了長短期比例，也要核對利率、還款方式及續貸條件，不能把「銀行應該會續借」當成確定資金來源。

依證交所財務分析公式，可先比較兩項償債指標：

流動比率＝流動資產÷流動負債×100%
速動比率＝（流動資產－存貨－預付款項）÷流動負債×100%

假設流動資產500萬元、流動負債250萬元，流動比率為200%；但其中存貨與預付款項合計350萬元，速動比率就只有60%。

這表示兩項指標反映的資產範圍不同。還要確認應收帳款能否及時收回、存款是否受限制，再搭配現金流量表，才能評估薪資、貨款及貸款的支付能力。

Q1：資產大於負債，代表公司有賺錢嗎？
不一定。這只能說明該日帳面權益為正；公司本期是否獲利，要看損益表。即使帳上有獲利，若貨款尚未收回，仍可能缺乏現金。
Q2：應收帳款一直收不回來，可以直接刪掉嗎？
不能只因拖欠就自行刪除。應先核對債權、催收紀錄及回收可能性，評估備抵與沖銷；稅務上能否認列呆帳損失，另有條件與證明要求。
Q3：申請公司貸款，只準備資產負債表夠嗎？
通常不夠。銀行可能另要求損益表、報稅資料、銀行往來與借款明細，實際依承貸銀行要求。資料若有差異，應先釐清原因並備妥說明。
Q4：找會計師分析財報，要準備什麼？
建議準備近兩至三年的財報、最新帳務、應收帳款帳齡表、存貨明細及借款還款表，並說明想解決的是資金不足、貸款需求或營運異常。